「為什麼不能重壓在底部？」除非你是神
2022/06/15
（圖片來源：iStock）
大盤到八千點，高點了，我現金為王。
大盤上達萬二，高點了，我現金為王。
大盤已達萬七，高點了，我現金為王。
回檔到一萬四，低檔了，我梭哈為王。
以上都是真實案例，而且還很常見。大俠在網路上太久了，遇過形形色色的網友，也常追蹤大部分網友是否佈局成功。但95％以上都是遇上低檔不敢買，到了高檔才反省下次應該在低點趕緊重壓的人。
大俠再次強調，針對績優股能買到低點的方法，就是按照紀律買，一定能成功！因為維持這套紀律佈局一年的人，他的持有均線就在一年線；而維持五年的投資人，他的均價就在五年線。維持十年的人呢？他的均價就會落在十年線。
純靠紀律的佈局即可達成，而大俠也不斷與大家分享真實的佈局，盤後不看盤的方式就是如此輕鬆。而紀律能幫助我們在「恐慌中繼續，歡喜中冷靜」。
在資本市場務必要學會兩句話：
如何在低檔時虐待自己的人性，
並且在高漲時澆熄自己的熱情。
2022 年發生了一件很有趣的事情，大俠有許多朋友說他們等了好幾年，終於等到萬四底部可以重壓了！我聽完整個黑人問號，說八千點是高點，然後萬四是底部？？？
不知道認為萬四是低檔而重壓的人，有沒有想過，自己比當年八千點定期定額分批買好整年的人，買到了更高點呢？
我們99％以上的人都不是神，不可能抓到每一道多空轉折。而我們普通投資人只要知道一件事情：這個世界的多頭就是永無止境。台灣企業每年將營收紅利分給股東，股東因為對市場有信心而再次買入。
如果你之前沒有投資的習慣，或許錯過了多年股市多頭，那麼投資股市最佳的時機是十年前，其次就是現在！
要知道指數是被經濟火車頭堆積出來的，在資本主義經濟效率體下的國家高點，恐怕只會攀更高。更何況全世界沒有幾個國家，會以讓自家經濟歸零為樂，所以別害怕市場，要怕也輪不到我們這種小散戶來擔心。
不過，大俠可沒叫你不顧一切地一次重壓，投資還是建議用數十年都不會動用的閒錢，老實參與市場佐以務實的工作。
利用存下的閒錢，有多少用多少，採取定期定額或不定期不定額的方式來投入市場，藉由長期持有來取得完整且豐碩的市場報酬。
投資是數十年以上的事情，千萬別以為自己能重壓在某時刻。畢竟如果還在上班會有持續性的薪資收入；退休了可以領企業紅利生活，也就是不管處於何種狀態，都一定要保有閒錢。
除非未來開始走下坡，不然沒有人能一次重壓完這輩子所有的閒錢。
如果是重壓一次，再將拿到的股息持續回買，或是不斷拿剩餘薪資參與市場，都屬於長期的分批佈局計畫。換句話說，投資人永遠要做好長期投資的打算、持續投資，不要只以幾天為單位，而要以數十年為一個單位。
投資幾天逢漲就賣根本賺不了幾毛錢，但投資數十年的漲幅下賺的才是大錢，到時候再決定要保持紀律留下來當生活現金流印鈔機，亦或調節部分市值轉去別檔企業或房地產？都是非常好的佈局。
總之，先種樹，先養樹。
然後，再種樹，再養樹。
等這個種樹、養樹的迴圈自然生態養成後，屆時投資人只要負責乘涼。
要是市場一點小震盪就怕東怕西的話，還是退出市場永遠不要投資比較好，不然沒幾年精神就異常了，而要避免精神異常，就是提早學會資金控管、紀律佈局。
攤平跟資金控管最大的差別是？
攤平跟資金控管兩者的最大差別在於，前者是亡羊補牢；
後者是進場前就做好規畫，分批買進、築底佈局，高檔時隨意看戲宰殺行情。
看起來像是一樣的動作，但心態完全不同。前者擔心愈攤愈平；後者游刃有餘，在執行前就做好計畫。
「大俠，請問長期投資能夠取得報酬的最重要三件事？」
我的回覆是：「資金控管分批進場、長期買進優質公司，以及股息再投入產生複利」。網友接著又問：「選了優質公司或ETF 後，我該如何做好資金上的規畫呢？」
假設你現在有30 萬元的資金想要進場做長期投資，那麼切記別在短時間內重壓完這筆資金。大俠建議你先將這30 萬元除以36 份，再分批進場。
「為什麼是36 份呢？」
因為只要有做到分散時間進場，以及分散價位買進，都是一種好的分散風險策略，為每個月規畫一筆可以輕鬆投資的金額，一個月進場三次，一年下單36 次。
大俠的定期定額投資，定在每個月的6 日、16 日以及26 日分批買進，每個月進場三次，一年總共有36 次進場機會。所以將30 萬元除以36 份，即可算出每次的平均申購金額（每筆）約為8,300 元。以這種資金使用量，規畫出自己一年的買進計畫。
如果你是從四月開始執行定期定額的計畫，那麼只要隔年三月，再去檢視資金分配上，有沒有需要做調整的地方即可。
「為什麼要做調整呢？」
因為每年的配息收入、本業薪水，以及當初切分資金後，都會剩下一些餘錢，所以這些餘錢要重新劃入定期定額的帳戶，再根據資金分配計畫除以36 次，來算出下一年度每期適合的申購金額。如此一來，不僅能讓手頭閒錢找到投資出路，還能將股息生出更強的複利效果。
大俠是長期投資者，也擅長資金控管分批進場的規畫。因為深知市場的高低起伏，絕非我們一般小散戶能輕易預測的，所以乾脆不去猜測何時為高低點，而是靠資金控管來應對。以長期持有的角度來說，正是能輕鬆打出微笑曲線的獲利方程式。
長期投資的三要點
- 資金控管分批進場
- 長期買進優質公司
- 股息再投入產生複利
「零股的手續費比整張貴，我想慢慢存到整張再買進，這樣比較省錢」
大俠舉兩個例子，來談零股手續費到底划不划算：
案例1：台積電（2330）在2021 年股災時一度跌至272 元，那時有位小資族手邊正好有25 萬元，但他嫌零股手續費不划算，想再拼一下存到28 萬元再買整張。
結果等他存到30 萬元的時候，台積電（2330）早就衝到500 多元了。
案例2：2021 年的股災前，有小資族嫌零股手續費不划算，硬要梭哈重壓整張兆豐金（2886）買在33 元，結果後來崩盤到26 元時，他也沒資金可以做底部加碼了。
以上兩個真實案例，看完後還會覺得零股手續費不划算嗎？
大俠認為，投資股市前不先分配好資金，才是真正的不划算呢！
如果你今年是第一次進場想做長期投資，可以把期待放在參加明年的除權息，以下大俠建議三種資金控管的方案：
方案1 將資金切成240 份，分日投入；
方案2 將資金切成 52 份，分週投入；
方案3 將資金分成 12 份，分月投入。
以上三種方案，選一種適合自己的方式來進場，又或者參考不定期不定額的資金控管方式，維持投資紀律，回檔恐慌買進。如此在心態上才能投資輕鬆，否則遲早會面臨高點重壓太多無法承受下跌，最終砍在谷底黯然離場。
寧信股市名嘴，也不效法巴菲特？
巴菲特一年的平均報酬率是22％，有些投資者自稱年報酬率是88％以上，但為什麼巴菲特的總資產，卻遠遠高於那位自稱厲害的投資者呢？
最主要的關鍵就在於時間，巴菲特已經連續投資75 年以上了。如果依照近年的平均報酬來說，也許巴菲特不是最出色的，但他肯定是長期下來最有錢的投資人。
有智慧的投資佈局，絕非追求一次性的高報酬投資。一次性的高報酬往往難以複製，而投資要能長年複製化這點非常重要。萬一找不到能夠重複紀律，並且複製化的投資方式，那投資人永遠別想閉上眼睛睡覺了，因為總會被無數的市場恐慌、午夜新聞、同事朋友傳來的小道消息而煩得夜不成眠。
想要賺到長線且完整的市場報酬，就是靠著長期重複執行的投資紀律，利用數十年以上逐漸投入股市的資金，待市場一回春，多年累積的複利將會帶來非常可觀的報酬。
巴菲特845 億美元的淨資產中，有815 億美元，是在他過了65 歲生日才得到，這就是長期的累積。請試想看看：投資一年就漲，跟佈局多年靜待市場多頭起漲，何者的實質報酬最多？
答案應該很明顯了吧。
「在別人恐懼時我貪婪」其實也是一種「漲看戲，跌買進」，股市要能長期參與報酬，還真的需要違反人性。趁法人看壞的低點，去收走他人把握不住的籌碼，然後多搭配基本面的計算價值區間，以及良好的資金控管計畫，必能幫助投資人賺取長線可靠的稅後收益。
全息人生
#本文為幸福文化授權轉載，原文為《全息人生：專注本業，閒錢投資。輕鬆打造股市印鈔機，COVER 你一生！》，購書請洽博客來
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