破解投資迷思！100%正報酬的關鍵？竟然不是「市場行情」
2024/09/06
（圖片來源：iStock）
華爾街有一句名言：「行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長」，面對市場動盪，如何化危機為轉機？本文將帶您回顧歷史數據，剖析投資大師的成功心法，助您建立堅實的投資策略，把握下一個市場契機。
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實證一、買在高點就一定賠錢嗎？數據告訴你答案
你是否曾經因為擔心買在高點而錯失良機？50年來的數據顯示，「買在高點容易賠錢」這個觀念可能是一個迷思。其實投資進場時點的好壞，對於投資回報的影響並沒有太大。在歷史最高點進場投資史坦普500指數，與指數未創高時進行投資相比，兩者回報表現沒有顯著差異，甚至於指數創高後再進行投資，一年後中位數漲幅還可高達12%，可見股市漲高並非推遲投資理由。
股市總能成功回復先前最高水平，無須擔心買在高點
資料來源：JPMorgan，柏瑞投信2024/1/5整理，計算時間自1970年~2023年。以上指數試算僅供參考，非基金之實際績效，亦不保證基金未來之表現。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。過去績效不代表未來收益之保證。
20年實證！揭秘100%正報酬的投資密碼
以投資全球股票指數為例，統計2003年至2023年共20年的數據顯示，持有時間越長，越能平滑市場波動、正報酬機率會隨之提高，持有5年正報酬機率就可高達九成，堅持超過10年正報酬的機率還能達到百分之百，由此可見投資正報酬的秘訣並不在於精準預測市場，而在於把握時間的力量「拉長持有時間」。
時間能降低投資風險，並帶來更佳回報
資料來源：彭博，百達投顧整理，統計過去20年，2003/7~2023/6投入MSCI所有國家世界指數，假設任一個月進場， 開始投資MSCI所有國家世界指數至期滿一年、三年、五年及十年於月底贖回，不同投資期間下之平均累積報酬率與正報酬機率。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不代表未來績效之保證。定期定額績效假設投資人於每個月月底扣款一次，且每次扣款金額相同，連續至少一年以上，並於期滿當月月底贖回。
輕鬆實踐逆轉勝投資心法，定期定額微笑曲線策略
現階段市場震幅較大之際，正是定期定額微笑曲線投資法的最佳應用時機，假設在不同震盪修正期間持續進場，每次投入資金10元，儘管下跌風險可能會持續擴大，但與單筆投資不同的是，定期定額方式會於下跌期間持續建立部位、降低平均持有成本，因此在資產價格回升至8元時，該筆投資已出現獲利，反觀若以單筆投資介入者，此時虧損幅度仍達20%，而在價格回升到10元時，單筆投資才剛平盤，定期定額投資獲利就已超過30%。
（市場大幅修正之際，是定期定額最佳應用時機（圖片來源：中租基金平台）
股神巴菲特曾說過「與其預測風雨，不如打造諾亞方舟」，面對難以捉摸的金融市場行情，「定期定額」微笑曲線投資法就像是投資人的諾亞方舟，在市場修正的過程中，幫助您克服人性恐懼，最終描繪出逆轉勝的微笑曲線。
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面對市場震盪，你需要買低賣高投資機制，化波動為收益機會→定期定額超進化四大亮點
文字： 中租基金平台www.ezfunds.com.tw
圖片來源：中租基金平台www.ezfunds.com.tw
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